אזור המזרח התיכון וצפון אפריקה (MENA) חוו זינוק מדהים בהנפקות ראשוניות (IPOs) בשנת 2023, עם סך של 48 רישומים שגייסו הכנסות מרשימות של 10.7 מיליארד דולר. שוק ההנפקות ב-MENA הפגין צמיחה חזקה, עם התמקדות משמעותית במגזרי האנרגיה והלוגיסטיקה.
מתוך 48 ההנפקות בשנת 2023, חמש רישומים מרכזיים, בעיקר במגזרי האנרגיה והלוגיסטיקה, מילאו תפקיד מרכזי בכך שהם תרמו 58% משמעותיים להכנסות ההנפקה הכוללות. מגזרים אלה הציגו את הכוח והפוטנציאל שלהם עבור משקיעים. הרבעון האחרון של 2023 היה ראוי לציון במיוחד, עם 19 הנפקות שצברו יחד הכנסות של 4.9 מיליארד דולר, כפי שדווח בדוח EY MENA IPO Eye Q4 2023 של ארנסט אנד יאנג.
חברת החזקות ADES התגלתה כמובילה, ותרמה 25% מסך ההכנסות מההנפקה ברבעון הרביעי, ואחריה צמודה Pure Health Holding PJSC , שהיווה 20% מהרווחים. יש לציין שכל פעילויות ההנפקה ברבעון הרביעי רוכזו באזור GCC, כאשר מצרים היא המדינה היחידה שאינה ב-GCC שדיווחה על הנפקות במהלך השנה.
במבט קדימה, נוף ההנפקות לשנת 2024 מבטיח, כאשר 29 חברות ממגזרים מגוונים הביעו את כוונותיהן לצאת להנפקה. מובילות בהיקף ההנפקות הצפויות הן ממלכת ערב הסעודית ואיחוד האמירויות הערביות. למצרים, מחוץ ל-GCC, יש גם ארבע הנפקות בצנרת, מה שמאותת על המשך צמיחה בשוק ההנפקות של האזור.
לא פחות מ-11 מתוך 19 ההנפקות ברבעון הרביעי של 2023 רשמו עליות ביום הראשון במחיר המניה. יתרה מזאת, שנת 2024 צפויה לראות מגוון רחב של מגזרים הנכנסים לשוק ההנפקות, כאשר ערב הסעודית ואיחוד האמירויות יובילו במונחים של כמויות ההנפקות הצפויות. הביצועים החזקים של שוק ההנפקות של MENA בשנת 2023. כמה חברות גדולות בעלות מוניטין בבעלות ממשלתית עשו את הופעת הבכורה שלהן, כולל Dubai Taxi Co ו- OQ Gas Networks.
הבורסה לניירות ערך של אבו דאבי (ADX) הציגה מראה חזק ברבעון הרביעי של 2023, וקיבלה בברכה שלוש הנפקות משמעותיות שגייסו ביחד 1.8 מיליארד דולר. אלה כללו את Pure Health Holding PJSC (987 מיליון דולר), Investcorp Capital plc (451 מיליון דולר), ו- Phoenix Group PLC (371 מיליון דולר). Pure Health Holding PJSC בלט עם עלייה מרשימה ביום הראשון של 76%. בנוסף, השוק הפיננסי של דובאי (DFM) ראה רישום חדש בתחום התחבורה עם חברת המוניות של דובאי PJSC, בשווי של 315 מיליון דולר.
ערב הסעודית התגלתה כמובילה בנוף ההנפקות של MENA ברבעון הרביעי של 2023, והיוותה 14 מתוך 19 הרישומים. חברת החזקות ADES הובילה עם התמורה הגבוהה ביותר, וגייסה 1.2 מיליארד דולר, ואחריה חברת SAL Saudi Logistics Services ב-0.7 מיליארד דולר. הנפקות אלו נרשמו בשוק הראשי של Tadawul , בעוד ש-12 ההנפקות הנותרות, בהיקף כולל של 140 מיליון דולר , התרחשו ב-Nomu – Parallel Market, שהיה עד גם לרישום הישיר היחיד של האזור – Almujtama Alraida Medical Co.
בורסת מוסקט (MSX) הייתה עדה להנפקה היסטורית בעומאן, כאשר OQ Gas Networks SAOC גייסה סכום מדהים של 772 מיליון דולר. בינתיים, רשות ההשקעות של עומאן (OIA), קרן העושר הריבונית של המדינה, מתכוננת להשקת הנפקות מרובות ולרשום נכסי מדינה כדי לבצר את שוקי ההון שלה. ברבעון הרביעי של 2023 אירחה איחוד האמירויות הערביות את ועידת האקלים ה-28 של האו”ם (COP28) , שהובילה להתפתחויות משמעותיות בתחום הפיננסים בר-קיימא.
השוק הפיננסי של דובאי (DFM) הציג פלטפורמת פיילוט למסחר באשראי פחמן, המעצימה חברות לנהל את פליטת הפחמן השיורית והבלתי נמנעת שלהן. בנוסף, ADX השיקה את FTSE Russell ESG Screened Index , המקדם אמות מידה שקיפות וסחירות סביבתיות, חברתי וממשל תאגידי (ESG) בקרב חברות הנסחרות ב-ADX.